Zahlen und Sympathie: Die Wahl eines Vermögensverwalters ist letztlich Vertrauenssache. Foto: iStock

Bis heute verwalte ich nach Enttäuschungen mit den Grossbanken mein Vermögen selber. Mit bald 80 Jahren möchte ich nun mindestens zu einem Teil diese Verwaltung in professionelle Hände abtreten. Welche Schritte können Sie mir empfehlen, um einen seriösen und kompetenten Anlageberater zu finden? U.G.

Sein Vermögen verwalten zu lassen, hat den Pluspunkt, dass das Kapital nach professionellen Kriterien gemäss Ihrem persönlichen Risikoprofil investiert wird und Sie eine breite Diversifikation auf verschiedene Anlageklassen und Anlageinstrumente erreichen.

Dabei wird Ihr Vermögen auch laufend überwacht und, falls nötig, bei veränderten Rahmenbedingungen abgestimmt auf Ihre Risikovorgaben angepasst. Sie können die Expertise von Profis nutzen und sparen sich viel Zeit. Im positiven Fall erzielen Sie mittels einer professionellen Vermögensverwaltung eine höhere Rendite, als wenn Sie das Geld selbst anlegen.

Leider gibt es dafür aber keine Garantie. Wenn Sie Pech haben, ist die von Ihrem Vermögensverwalter gewählte Strategie nicht oder nur bedingt erfolgreich. Die Verwaltungsgebühr bezahlen Sie allerdings auch dann. Umso wichtiger sind vor diesem Hintergrund die Wahl des richtigen Vermögensverwalters und deren Expertise. Dabei müssen Sie entscheiden, ob Sie einen unabhängigen Vermögensverwalter nutzen möchten oder eine Vermögensverwaltung einer Bank. Eine generelle Aussage, welcher Weg besser ist, lässt sich nicht machen.

Über die Basisvoraussetzungen wie die Zulassung als Vermögensverwalter durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht Finma und die ausgewiesene fachliche Expertise hinaus sollten Sie sich von einem möglichen Vermögensverwalter im Detail informieren lassen, welche strategische Ansätze er verfolgt, wie transparent er ist, welche Prozesse genutzt werden. Und welche Resultate mit seiner Anlagestrategie in verschiedenen Marktphasen erzielt wurden. Zu prüfen ist weiter, ob für Sie die Strategie nachvollziehbar ist.

Die Performance in der Vergangenheit ist für Sie zwar keine Garantie für die Zukunft, stellt aber immerhin eines von mehreren Entscheidungskriterien dar. Vor allem sollte die Performance in Relation zur Performance von Konkurrenten oder Marktindizes verglichen werden.

Eine schöne Brutto-Performance bringt Ihnen zudem nichts, wenn ein Grossteil davon von den Gebühren weggefressen wird. Darum sollten Sie sich immer die Netto-Performance anschauen und sich detailliert über die zu erwartenden Gebühren sowohl für die Verwaltung als auch für die gewählten Anlageinstrumente und allfällige Retrozessionen informieren lassen.

Über die harten Kriterien wie Expertise und Kosten hinaus würde ich unbedingt auch auf menschliche Faktoren achten: Geht Ihr potenzieller Vermögensverwalter wirklich auf Ihre Bedürfnisse ein? Oder fühlen Sie sich nur wie eine Milchkuh, die mittels der Vermögensverwaltung für das Gebühren-Melken genutzt werden soll? Jeder Vermögensverwalter verspricht Ihnen, dass Sie und Ihre Bedürfnisse ganz im Zentrum stehen – bei einigen aber steht später die Generierung von Gebühren im Vordergrund.

Kritisch nachzufragen lohnt sich doppelt. Die Wahl eines Vermögensverwalters ist über die rein sachlichen Aspekte hinaus immer auch Vertrauenssache. Wie die Wahl eines Arztes oder Anwaltes. Sie vertrauen dem Vermögensverwalter Ihr Geld an. Daher sollten Sie sich auch menschlich wohlfühlen und Vertrauen aufbauen können.

Vor diesem Hintergrund rate ich Ihnen, mit mehreren Banken und Vermögensverwaltern das Gespräch zu suchen sowie anhand einer Checkliste die harten Aspekte zu prüfen und die Soft-Faktoren abzutasten.

Das beinhaltet zwar einigen Aufwand, gibt Ihnen aber eher die Möglichkeit, sich selbst ein Urteil zu bilden und aufgrund der gewonnenen Eindrücke zu entscheiden.