Hohe Geldbeträge auf dem Konto machen wenig Sinn: Neben dem Sicherheitsrisiko setzt man sich je nach Bank der Gefahr aus, dass ab einer bestimmten Höhe sogar Negativzinsen belastet werden. Foto: Keystone

Mein Mann und ich sind 80 Jahre alt und auf unser erspartes Geld angewiesen. Uns beschäftigt die Frage, ob es sinnvoll ist, so viel Bargeld auf den Konten zu haben, wie wir es machen, oder ob wir das Kapital besser von unserer Bank verwalten lassen sollen. G.W.

Ihrer Aufstellung, die Sie mir mitgeschickt haben, entnehme ich, dass Sie zusätzlich zu Ihrem Immobilienbesitz und Ihren Wertschriftendepots auf mehreren Banken Cash-Positionen von gesamthaft rund 900’000 Franken haben. Diese Gelder sind zwar auf mehrere Banken verteilt. Dennoch liegen auf einer Bank über 300’000 Franken, auf einer anderen über 200’000 Franken und auf einer weiteren über 100’000 Franken. Der Rest sind Beträge unter 100’000 Franken.

Mit hohen Cash-Positionen gehen Sie ein Sicherheitsrisiko ein. Denn im Rahmen der Einlagensicherung sind gemäss Gesetz nur maximal 100’000 Franken pro Kunde und Bank konkursprivilegiert und gesichert. Bei einem Bankenkonkurs müssten Sie im schlimmsten Fall damit rechnen, dass Sie die Cash-Positionen, die über 100’000 Franken pro Kunde bei der gleichen Bank ausmachen, verlieren. Selbst die Postfinance, bei der Sie ebenfalls Gelder haben, verfügt nicht mehr über eine Staatsgarantie. Auch da sind nur maximal 100’000 Franken pro Kunde geschützt.

Neben dem Sicherheitsrisiko setzen Sie sich je nach Bank der Gefahr aus, dass Ihnen ab einer bestimmten Höhe Negativzinsen belastet werden. Sie würden somit auf Ihrem Ersparten Geld verlieren.

Schon jetzt – also selbst ohne Negativzinsen – dürften Sie wohl auf Ihren Cashpositionen nach Gebühren und unter Einbezug der Teuerung Geld verlieren, da Sie auf dem Geld entweder keinen oder nur sehr mickrige Zinsen bekommen, welche die Gebühren und die Teuerung kaum kompensieren. Vor allem verpassen Sie die Chance, auf Ihren hohen Cashpositionen Erträge zu erwirtschaften. Das halte ich für problematisch. Nicht zuletzt, weil Sie mir schreiben, dass Sie jetzt im Alter neben der AHV auf Ihr Erspartes angewiesen sind und keine Rente von der Pensionskasse haben.

Vor diesem Hintergrund rate ich Ihnen, wenigstens einen Teil der viel zu hohen Cashpositionen in Wertschriften zu investieren. Da Sie beide 80-jährig sind, würde ich Ihnen eher zu einer konservativen Anlagestrategie raten. Damit erreichen Sie im aktuellen Tiefzinsumfeld zwar auch nur geringe Renditen. Sie fahren aber in der Regel immer noch deutlich besser, als wenn Sie das Geld einfach auf dem Konto brachliegen lassen.

Wenn Sie mit Ihrer Bank zufrieden sind, können Sie einen zusätzlichen Betrag in das bestehende Vermögensverwaltungsmandat einschiessen. Oft ist es aber auch sinnvoll, bei einer anderen Bank ein weiteres Mandat laufen zu lassen. Voraussetzung dafür ist allerdings, dass Sie Vertrauen in das entsprechende Institut, dessen Expertise und dessen Berater haben.

Mit jeder Anlage sind Anlagerisiken verbunden. Das sollten Sie sich bewusst sein. Wenn Sie eine breite Diversifikation und eine konservative Strategie verfolgen, dürfte sich das Anlagerisiko aber in Grenzen halten. Wichtig ist, dass Sie Ihrer Bank genaue Vorgaben machen, wie viel Risiko Sie wirklich eingehen möchten.

Eine Anlage wenigstens eines Teils der hohen Cashpositionen hat neben zusätzlichen Ertragschancen den Pluspunkt, dass diese Gelder besser gegen das Konkursrisiko bei der Bank gesichert sind: Denn anders als Cashpositionen, die nur bis maximal 100’000 Franken pro Kunde und Institut gesichert sind, bleiben Wertschriften auch bei einem Konkurs der Bank im Besitz der Kunden.