Clevere Finanzplanung im Alter: Viele Eheleute vergessen, dass man Rente und Kapital kombinieren kann. Foto: iStock

Mein Mann und ich sind Anfang 60 und beide berufstätig. Bald müssen wir uns entscheiden, ob wir bei der Pensionierung die Rente oder das Kapital beziehen. Wir sind unsicher. Können Sie uns Argumente geben für die beiden Varianten, damit wir uns besser Gedanken darüber machen können? R.M.

Die Entscheidung, ob man bei der Pensionierung von seiner Pensionskasse die Rente oder doch besser das Kapital beziehen soll, bereitet vielen Kopfschmerzen. Tatsächlich geht es dabei um sehr viel Geld. Für die meisten ist dieser Entscheid wohl der finanziell folgenschwerste im ganzen Leben – ausser die Heirat und die Familiengründung, die finanziell meistens noch gravierendere Auswirkungen auf das Leben haben.

Pluspunkt einer Pensionskassenrente ist die Planbarkeit: Man hat die Sicherheit, dass man auch nach der Pensionierung jeden Monat eine genau festgelegte Rente ausbezahlt erhält – so wie im Erwerbsleben den Lohn. Man weiss somit genau, wie viel Geld man zusammen mit der AHV monatlich zur Verfügung hat. Die Rente gibt es lebenslang. Man trägt somit nicht das Langlebigkeitsrisiko.

Allerdings muss man diese Rente versteuern. Ausserdem haben die Erben einen Nachteil, wenn man früh nach der Pensionierung stirbt. Ehepartner sind aber abgesichert: Stirbt ein verheirateter Versicherter, so hat der überlebende Ehegatte Anspruch auf eine Ehegattenpension, wenn er seit mindestens fünf Jahren verheiratet ist und das 45. Altersjahr vollendet hat. Dieser Aspekt spricht für eine Rente, wenn beispielsweise einer der beiden Ehepartner deutlich älter ist als der andere.

Beim Kapitalbezug indes haben Sie mehr Flexibilität und Freiheiten. Auch im Todesfall bleibt das nicht aufgebrauchte Kapital für die Erben bestehen. Das ist besonders für Paare im Konkubinat wichtig. Ein Kapitalbezug kommt aus meiner Sicht nur für Leute infrage, die Erfahrung im Umgang mit Finanzen haben. Man muss realistisch budgetieren und das ausbezahlte Geld sinnvoll anlegen können.

Zwar kann man die Verwaltung des Geldes delegieren, dennoch halte ich Erfahrung im Umgang mit Anlagen für wichtig. Denn anders als bei der Rente trägt man das Anlagerisiko: Wenn das Kapital falsch investiert wird und man Verluste einfährt, hat man weniger fürs Alter zur Verfügung. Zudem trägt man das Langlebigkeitsrisiko. Falls Sie und Ihr Mann 90 Jahre alt werden, könnte es sein, dass das Kapital vielleicht nicht mehr ausreicht. Bei der Rente trägt dieses Risiko die Pensionskasse. Sie zahlt bis ans Lebensende.

Konsequenzen hat der Entscheid für Rente oder Kapital auch steuerlich: Das Kapital muss gleich beim Bezug versteuert werden. Zwar wird es separat vom übrigen Einkommen besteuert, dennoch erschrecken viele, welch hohe Steuern beim Kapitalbezug anfallen, wobei diese je nach Kanton unterschiedlich ausfallen. Dafür muss später der Vermögensverzehr nicht mehr versteuert werden. Man hat das Geld dann wirklich zur Verfügung, während bei der Rente weiter Einkommenssteuern zu zahlen sind.

Was viele vergessen ist auch die Tatsache, dass man Rente und Kapital auch kombinieren kann: Man kann einen Teil des Kapitals beziehen und sich den Rest als Rente auszahlen lassen. Kombinationen machen auch bei Ehepartnern Sinn: Der eine entscheidet sich beispielsweise für den Kapitalbezug und der andere für die Rente.

Welches Modell in Ihrem konkreten Fall für Ihre persönlichen Lebensumstände vorteilhaft ist, zeigt Ihnen eine Pensionsplanung bei einer Bank oder Versicherung, die ich Ihnen empfehle. Eine solche Analyse zeigt Ihnen mit konkreten Zahlen, welche Auswirkungen die jeweiligen Varianten haben, und Sie können Ihre Bedürfnisse in die Berechnung einbringen, sodass Sie über eine optimale Grundlage für Ihren wichtigen Entscheid verfügen.