Eine zehnjährige Hypothek macht unflexibel. Foto: Getty Images

Die 10-jährige Festhypothek auf unserem Haus wird 2018 fällig. Meine Bank ist der Ansicht, dass sich ein Abschluss mit Forward-Gebühr lohnt. Ich zögere, erstens wegen der Gebühren, zweitens, weil ich der Ansicht bin, dass die Zinsen nicht so schnell steigen, und drittens, weil die Bank für eine 10-jährige Hypothek 1,40 Prozent verlangt. Was raten Sie mir? H. B.

Wenn Sie den Vorschlag Ihrer Bank annehmen, macht diese gleich ein doppeltes Geschäft: Erstens kann sie die Forward-Gebühr einstreichen und zweitens – das scheint mir noch wichtiger – kann sie Sie als Kunden an sich binden – nicht nur ein, zwei oder drei Jahre, sondern gleich zehn Jahre.

Die Forward-Gebühr, in diesem Fall also der Zinsaufschlag, lohnt sich meines Erachtens nur, wenn Sie selbst überzeugt sind, dass die Hypozinsen in nächster Zeit stark steigen. Verständlicherweise neigen Banken eher dazu, die Kundinnen und Kunden vor anziehenden Zinsen zu warnen. Denn dann steigt die Wahrscheinlichkeit, dass jemand rasch eine Festhypothek und allenfalls einen Vertrag mit langer Laufzeit unterschreibt. In den letzten Jahren waren diese Warnungen vor steigenden Zinsen immer Fehlalarme.

Fairerweise muss ich einräumen, dass niemand weiss, wann die Zinsen tatsächlich nachhaltig steigen. Ist es nur ein temporärer Zinsausschlag nach oben, wie wir es auch in den vergangenen Jahren schon gesehen haben, oder kündet sich eine echte Zinswende mit anhaltend steigenden Sätzen an? Niemand weiss es, und keiner kann den genauen Zeitpunkt voraussagen.

Letztlich ist es wie an der Börse: Sie als Kunde tragen das Risiko und müssen selbst abschätzen, welches Zinsszenario für Sie plausibel ist. Persönlich gehe ich davon aus, dass die Zinsen in der Schweiz kaum schnell und schon gar nicht sehr stark ansteigen werden, da die Europäische Zentralbank den Aufschwung im Euroland nicht nur mit einer hektischen Zinswende aufs Spiel setzen möchte.

Verbal könnte die EZB zwar das Ende der rekordtiefen Zinsen signalisieren. Das bedeutet aber keineswegs, dass es zu Zinssprüngen kommt. Solange die Zinsen im Euroland tief bleiben, wird auch die Schweizerische Nationalbank nicht an der Zinsschaube nach oben drehen. Aber eben: Eine verbindliche Zinsprognose kann Ihnen niemand geben.

Gegen eine 10-jährige Festhypothek mit Forward-Gebühr sprechen noch zwei andere Aspekte: Tatsächlich ist der Ihnen gebotene Zins von 1,4 Prozent nicht gerade günstig. Wenn Sie mit anderen Banken und auch Versicherungen sprechen, besteht eine gute Chance, dass man Ihnen noch tiefere Sätze offeriert. Was drin liegt, hängt auch von Ihren individuellen Kredit- und Bonitätsbedingungen ab.

Abgesehen von der Zinshöhe würde ich mir auch gut überlegen, ob Sie sich wirklich zehn Jahre vertraglich verpflichten möchten. Sie können zwar die tiefen Zinsen lange für sich binden und schaffen somit für sich eine gewisse Sicherheit. Allerdings sind zehnjährige Verträge immer auch eine Fussfessel. In dieser Zeit können Sie nicht zur allenfalls günstigeren Konkurrenz wechseln.

Vor allem aber weiss man nie, was das Leben alles bringt. Kommt es entgegen aller momentanen Absichten in den zehn Jahren doch zu einem vorzeitigen Verkauf der Liegenschaft, kann sich ein lang andauernder Vertrag als Nachteil erweisen. Lassen Sie sich zu nichts drängen. Vertrauen Sie auf Ihr eigenes Zinsszenario und wählen Sie jene Laufzeit aus, welche Ihren Bedürfnissen optimal entspricht. Denn die finanziellen Folgen müssen Sie letztlich allein tragen.