100’000 Franken pro Kunde, insgesamt sechs Milliarden pro Bank: Die Garantie für den Sparbatzen ist begrenzt. Foto: Geatan Bally/Keystone

Die 100’000-Franken-Garantie pro Sparkunde wird immer wieder erwähnt und zwar meist so, als sei diese Absicherung in jedem Fall gewährleistet. Reicht das dafür haftende Deckungskapital aus? Wie steht es mit der Bonität der Garantiegeber? Handelt es sich hier nicht auch um eine fiktive Sicherheit,  ähnlich wie damals die AAA-Benotungen durch die US-Rating-Agenturen in der US-Finanzkrise? P. W.

Ich bringe es gleich auf den Punkt: Die Einlagegarantie ist relativ und keineswegs absolut. Denn die Absicherung ist doppelt begrenzt. Einerseits sind bei einem Bankzusammenbruch lediglich Gelder von maximal 100’000 Franken pro Kunde garantiert. Anderseits ist die Deckung auf gesamthaft 6 Milliarden Franken beschränkt. Bei einem Grossbankenkonkurs würde dieses Geld kaum reichen.

Selbst wenn eine mittlere Schweizer Bank zusammenbrechen oder gleich mehrere kleinere Institute gleichzeitig Bankrott machten, würde das Kapital zur Deckung der Einlagen nicht ausreichen. In einem solchen Fall müsste wohl der Staat einschreiten und aus staatlichen Mitteln eine Zusatzhilfe bieten. Doch dies ist nicht garantiert.

In der Schweiz ist die Einlagensicherung von den Banken selbst reguliert. Die Bonität der Garantiegeber ist somit so gut – oder schlecht – wie die Bonität der involvierten Banken. An der Esisuisse, welche die Einlagensicherung gewährleistet, sind gemäss Vorgaben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht Finma alle Banken angeschlossen, welche von ihr eine Lizenz haben. So soll gewährleistet werden, dass die Kunden das gesicherte Geld im Laufe von zwanzig Tagen nach einem Bankzusammenbruch erhalten.

Zwar müssen die Banken selbst hohe Reserven bilden und ihr Eigenkapital gemäss neuer Regulierung laufend erhöhen. Dennoch wäre das zur Deckung der Einlagengarantie vorgesehene Kapital von 6 Milliarden Franken bei einer Finanzkrise, welche den gesamten Bankensektor hierzulande in die Tiefe reissen würde, bei weitem nicht genügend.

So gesehen muss ich Ihre Frage, ob es dabei um eine fiktive Sicherheit geht, zumindest teilweise bejahen. Trotz Gesetz, welches eine Einlagengarantie von 100’000 Franken pro Kunde vorschreibt, würde ich als Einzelkunde die nötige Vorsicht behalten und mich nie blind auf die Einlagensicherung verlassen. Die Chance, dass gleich mehrere Banken gleichzeitig Konkurs machen, ist in der Schweiz nicht gross. Dennoch kann dieses Risiko nicht ausgeschlossen werden. Ein Restrisiko bleibt.

Daher sollte man nicht nur bei den Bankbeziehungen diversifizieren, sondern auch nicht zu hohe liquide Mittel bei den Banken parkieren. Anders als die liquiden Mittel bleiben Wertschriften auch bei einem Bankkonkurs immer im Besitz der Kunden. Allerdings würden wohl auch viele Wertschriften wie Anlagefonds und Aktien bei einer ganz grossen Bankenkrise in Mitleidenschaft gezogen, was aus Sicherheitsüberlegungen für eine Diversifikation mit Gold spricht.